Der kleine Drache Tabaluga wird von Raben Kolk aufgezogen, wie wenn er sein eigener Sohn wäre. Tabaluga ist glücklich und zufrieden und wäre wunschlos glücklich, doch dafür müsste er es endlich schaffen Feuer zu spucken. Derweil bedroht Bösewicht Arktos Tabalugas Welt und will sie mit Schnee und Eis überziehen! Als Tabaluga in Arktos Reich auftaucht, stellt er fest, dass es dort nicht nur Eis gibt, sondern auch die wunderschöne Eisprinzessin Lilli. Er verliebt sich in sie und gemeinsam versuchen sie Arktos das Handwerk zu legen.