Das kleine Waisenkind Sophie wacht eines Mitternachts auf und sieht zufällig eine riesige Gestalt auf der Straße, die etwas in andere Zimmer bläst. Die Gestalt bemerkt Sophie und entführt das kleine Mädchen darauf hin. Erleichtert muss Sophie bald feststellen, dass der Riese nett zu ihr ist. Er berichtet ihr, dass er schöne Träume in die Zimmer anderer Menschen bläst. Leider ist er der einzige, denn andere Riesen sind den Menschen nicht so freundlich gesinnt und fressen sie. Um das zu verhindern beschließen Sophie und der Riese die Königin von England um Hilfe zu bitten. Weitere Unterstützung bekommen sie von dem König von Schweden und dem Sultan von Bagdad, deren Länder bereits von den bösen Riesen heimgesucht wurden.