Der Film beginnt damit, dass Po seinen Vätern, Mr. Ping und Li Shan, bei der Eröffnung ihres neuen Restaurants hilft. Meister Shifu teilt Po mit, dass er zum Spirituellen Führer des Tals des Friedens aufsteigen soll und daher einen Nachfolger als Drachenkrieger finden muss. Po hat Schwierigkeiten bei der Auswahl, fängt aber gleichzeitig die Diebin Zhen. Zhen erzählt Po von dem Chamäleon, einer mächtigen Zauberin, die sich in jedes Tier verwandeln kann. Um das Chamäleon aufzuhalten, will Po ein letztes Abenteuer als Drachenkrieger erleben und bittet Zhen um Hilfe, die ihn zu der Zauberin führen soll. Sie reisen nach Juniper City, gefolgt von Pos besorgten Vätern...